Mennyire szoros?
Az amerikai 10 éves államkötvény hozama (U.S. Government Bonds, 10-Year Yield) és a dollárindex (U.S. Dollar Index, DXY) között szoros, de dinamikus kapcsolat áll fenn. Ezt a viszonyt elsősorban a makrogazdasági változók és a befektetési hangulat alakítja, így a kötvényhozam és a dollárindex közötti összefüggés is folyamatosan formálódik. A Federal Reserve (Fed) monetáris politikája és a gazdasági […]
Olvass tovább
Folytatódik az Infinite Capital sikeretörténete
🎯 Üzletkötőnk a TOP 1%-ban a TradingView tőzsdeversenyén Az Infinite Capital munkatársa az elmúlt hónapban részt vett a méltán népszerű – világszerte 60 millió kereskedő és befektető által használt – TradingView / The Leap tőzsdeversenyén, melyen előkelő 143. helyezést ért el a közel 60.000 regisztrált résztvevő közül. A verseny kezdetén minden résztvevőnek virtuálisan 250.000 amerikai […]
Olvass tovább
A nyárral véget ért a mesterséges intelligencia-láz?
Történelmi nap volt a tegnapi. Az NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) részvénye minden idők legnagyobb egynapos esését szenvedte el a maga -9,53% csökkenésével, ami egyben-279 milliárd dolláros piaci értékvesztést is jelentett. Az Egyesült Államok részvénypiacai szeptember első munkanapján jelentős zuhanást mutattak, miután a befektetők elkezdtek visszavonulni az elmúlt hónapok mesterséges intelligencia (AI) által fűtött rallyjától. Az NVIDIA és más vezető chipgyártók részvényei, amelyek […]
Olvass tovább
A szemünk előtt lesz a kakaóból luxuscikk
A tavalyi év vége óta a hedge fundok szinte rávetették magunkat a kakaópiacra, tovább fokozva a nyugat-afrikai rossz termés miatt bekövetkezett rekordszintű árnövekedést. A kakaóról kevesen tudják, hogy egy szűk éghajlati övön lehet csak termeszteni az egyenlítő mentén. Ezért a főbb termelő országok: Elefántcsontpart, Ghána, Indonézia és Nigéria; a hagyományos termesztéssel pedig még Brazíliában és Ecuadorban […]
Olvass tovább
Csúcs a mélypont után
2023. augusztusában írtunk a Walt Disney Companyról, amely a második negyedéves vállalati gyorsjelentés után a részvényárfolyam 2014 óta nem látott mélységbe süllyedt. Azt követően 82 dollárról a részvényárfolyam mostanra felkapaszkodott 107 dollárra, ami több mint 30 százalékos emelkedés 180 nap alatt. A cég korábban új zászlóshajójának a streaming szolgáltatásának növekedését tette meg. Vezérigazgatói visszatérése óta Bob Iger küldetésének tekinti a Disney streaming […]
Olvass tovább
2024 a japán jen nagy éve?
Japán exportja 2022 után, a 2023-as évvel is rekordot dönthet mivel a gyengébb jen vonzóbbá tette a japán termékeket és a külföldi kereslet erős maradt a COVID-pandémiából történő helyreállás után. Azonban Japán gazdasága, ami a világ harmadik legnagyobbja számos kihívással néz szembe. Az export jelentős szerepet játszik gazdasági növekedésben, amit mind a belső fogyasztás csökkenése, […]
Olvass tovább
A zöld hidrogénes cég, melynek lassan elfogy a pénze
A Plug Power története 1997-ben kezdődött, és azóta is ott áll a hidrogén forradalom élén. Megalapításának egyik alapköve az a hit, hogy az olcsó és megbízható zöld hidrogén energia hozzáférhetőségének biztosítása kulcsfontosságú egy olyan világ építéséhez, amely fenntartható az elkövetkező generációk számára. „A Plug Power egy olyan üzemanyagcellás vállalat, amely iparágvezető hidrogénenergia-megoldásokat fejleszt ki a […]
Olvass tovább
Történelmi 16/16
2022-ben az amerikai félidős választást után osztottunk meg egy cikket, arról hogy 1962 óta az S&P 500 index a választásokat követő 12 hónapban mindig pluszban zárt. Addig ez az arány 15/15 volt. Eltelt egy év és megnéztük, hogy a várakozások igazolódtak-e?A válasz igen! Az átlagos teljesítmény ebben az időszakban az elmúlt 60 évben 16,3% volt. […]
Olvass tovább
Csak a karantén ideje alatt volt rosszabb
Építőipari kilátások, Németország.Egy minap közzé tett jelentés szerint a HCOB Germany Construction PMI Index meredeken, 39,3 pontra esett 2023 szeptemberében az augusztusi 41,5-ről. A HCOB Germany Construction PMI®-et az S&P Global állítja össze egy 150 építőipari cégnek kiküldött kérdőív válaszaiból. A válaszadókat a vállalati munkaerő létszáma alapján keresik fel, a GDP-hez való hozzájárulásuk alapján. A […]
Olvass tovább
A kamatokkal nincs semmi probléma
A német lakásárak 9,9 %-kal csökkentek a második negyedévben az egy évvel korábbihoz képest – jelentette be pénteken a német statisztikai hivatal. Ez a legmeredekebb visszaesés a 2000-es évek kezdete óta, mióta rögzítik az adatokat. Sok közgazdász az EKB monetáris szigorítási kampányát és a kormány új energiaszabályaival kapcsolatos bizonytalanságot okolja a lakások árcsökkenése miatt. Olaf […]
Olvass tovább
Mi lesz veled, Disney?
0% árfolyamnyereség 9 év alatt, osztalékhozam nélkül. Ha röviden akarjuk összefoglalni a Walt Disney Company befektetőinek eredményét, akkor ez is lehetne egy alcím. Azonban mint a Marvel-univerzumban, itt sem minden az, aminek látszik. 158 milliárd dollárt elérő piaci kapitalizációjával a Walt Disney a szórakoztatóipar sarokköve. Híres vidámparkjain és termékértékesítésein túl a Disney befolyása kiterjed a média területére is, felölelve a digitális […]
Olvass tovább
Kérem tegyék meg tétjeiket
Már olvashattatok nálunk Michael Burry-ről, a híres hedgefund menedzserről, aki a mozivásznon és a valóságban is megjósolta a 2008-as amerikai jelzálogpiaci összeomlást. Befektetési alapja, a Scion Asset Management, tegnap közzétett jelentésében 1,6 milliárd dollár összértékben kötött eladási (short) pozíciókat a INVESCO QQQ és az SPDR S&P 500 ETF-re. Ezt azt jelenti, hogy abból származna majd nyeresége, ha a Nasdaq 100 és az S&P 500 tőzsdeindex csökken.Forrás: https://bit.ly/45MsDpV Bill Ackman, […]
Olvass tovább
Kiadatlanság
New York – Három évvel azután, hogy a világjárvány országszerte kiürítette az irodaházakat, a Cushman & Wakefield szerint Manhattan irodáinak 22 százaléka üresen áll, amire a piackövetés 1984-es kezdete óta nem volt példa. A vállalati bérlőket jellemzően többéves bérleti szerződések kötik, amelyek egy ideig stabilitást garantálnak a kereskedelmi ingatlanpiacon, de minden hónapban újabb bérleti szerződések […]
Olvass tovább
Az AI mindent vitt
2023. június 30-i, pénteki kereskedési nappal lezárult az első félév, így átfutottuk a Hozamplaza.hu-n, hogy hogyan teljesítettek a befektetési alapok a féléves bizonyítvány osztáskor. Mindhárom fő devizában (HUF, EUR, USD) a legjobb három teljesítményt kerestük. Egy kivétellel a technológiai szektor volt uralkodó, a befektetők idén ezekkel a részvényalapokkal érhették el eddig a legmagasabb hozamot. Az […]
Olvass tovább
Dogs of Dow 23/2
Nézzük meg együtt, hogy áll a Dogs of Dow stratégiánk 2023. év közepén. Az első három helyen szereplő vállalat utolsó oszlopban szereplő éves tőzsdei teljesítménye elmarad a Dow Jones index egy éves (+10,6%) átlagától, de még az utolsó féléves (+3,8%) átlagtól is. Jelentős részvényárfolyam csökkenésük a meglévő osztalékhozamot az elmúlt hónapokban még jobban felértékelte. A […]
Olvass tovább
A közeljövő Németországban
Az Ifo német gazdaságkutató intézet export várakozásai 8 hónap után ismét csökkentek. Érezhetően romlott a hangulat a német exportiparban 2023. júniusában. Az Ifo Export Expectations -5,6 pontra esett, a májusi +1,0 pontról. Ez a legalacsonyabb szint 2022 novembere óta. Az Ifo Business Survey-n alapuló Ifo Export Expectations egy új mutató, amelyet az Ifo Intézet 2014 […]
Olvass tovább
Májusi hírcsokor az USA-ból
Jó hír, hogy a fogyasztás markánsan emelkedett, ezen belül a kiskereskedelmi forgalom 0,6%-kal nőtt áprilisban. A munkaerőpiac továbbra is feszes, a munkanélküliségi ráta pedig 3,4%-ra csökkent (1969 óta ez a legalacsonyabb érték).A First Republic Bank csődjét követően a pénzügyi rendben lévő kockázatok mérséklődtek májusban, a Western Alliance – egy nehézségekkel küzdő amerikai regionális bank – […]
Olvass tovább
A májusi eső aranyat ér(t)
Tovább folytatódott a szűk tőzsdei rally: a hét legnagyobb amerikai technológiai cég részvénye (AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, NVDA, TSLA, META) – amelyek az S&P 500 index közel 30%-át teszik ki – adja az index teljes, mintegy 10%-os éves hozamát.
Olvass tovább
S&P 500 célárak
2023.május 8-án jelent meg a Morgan Stanley Wealth Management előrejelzése. A vagyonkezelő három különböző forgatókönyvet vizsgál meg (alapeset, bika -és medvepiac), melyekhez a részvények árazását és az egy részvényre jutó nyereséget használják a kalkulációhoz. Ezzel a metodikával a 2023. évvégi S&P 500 célár 3.900 pont, ami publikáláskor megjelent piaci értékhez képest -6,5% csökkenést jelent. Amikor […]
Olvass tovább
Váltás a ThyssenKrupp élén
A Thyssenkrupp hétfőn hozta nyilvánosságra, hogy Martina Merz vezérigazgató távozik a vállalattól. Merz kérése bontják fel 2028-ig szóló szerződését – közös megegyezéssel – indoklás nélkül. A részvények 14,4%-ot estek a hírre, ami több mint két és fél éve a legnagyobb napon belüli esés. Merz 2019-ben vette át a vezérigazgatói posztot abban az időben, amikor folyamatosan […]
Olvass tovább
Szétválás
Az S&P 500 tőzsdei index idei súlyozott teljesítménye eddig +7,02%. Az indexen belül a nyolc legnagyobb súllyal rendelkező vállalatok átlagos emelkedése +36,28%. Koncentrációjuk a részvénykosáron belül 24,36%, ami azt jelenti hogy a súlyozott értékük +7,02%. A fennmaradó rész pedig hozzátette a maga 0,00%-át az idei összteljesítményhez. A teljes képhez hozzátartozik, hogy ez 492 vállalat piaci […]
Olvass tovább
Kína dominanciája az akkumulátorgyártásban
A világ az elektromos járművek korszakára készül, ezért az akkumulátorgyártás számos nemzet, köztük az Egyesült Államok számára is prioritássá vált. Mivel Kína korán beszállt a(z akkumulátorokért folytatott) versenybe, nagy fölénnyel áll az élen. Ez az infografika a Bloomberg NEF lítium-ion ellátási lánc rangsora meghatározó adatok és előrejelzések felhasználásával országonként mutatja be az akkumulátorgyártási kapacitást 2022-ben […]
Olvass tovább
5 fordulópont a pénzügyekben 2023-ban
Emlékezetes év volt 2022. Legalábbis olyan értelemben, hogy kevesen bánkódunk majd utána. Ez volt az az esztendő, amikor a geopolitikai feszültségek háborút hoztak a kontinensre, az év közben elszálló infláció és a monetáris szigorítás rég nem tapasztalt negatív reálkamattal hatottak a háztartások jövedelemére és a megtakarításaikra a csökkenő tőkepiacokon keresztül. A vagyonkezelésben a készpénz szerepe […]
Olvass tovább
Befektetési alapok, amelyeknek jól indult az év…
Az első két hét után megnéztük, mely befektetési alapok indították a legjobb teljesítménnyel 2023 első 10 munkanapját.Jellemzően devizában, kétszámjegyű hozamokat találtunk a lista élén, azonban az összképhez hozzátartozik, hogy ezek az eszközök 2022-ben jelentős árfolyam vesztségeket szenvedtek el.
Olvass tovább
Hozzuk idén is a Dogs of Dow stratégiát
Alább láthatjátok a Dow Jones Index 10 legnagyobb osztalékhozamot ígérő részvényét 2023. év elején. Kiegészítettük a táblázatunkat tavalyi osztalékhozammal és részvényárfolyam változással.
Olvass tovább
TOP 5 teljesítmény 2022-ben
vezető indexek Ebben az évben a török tőzsde index külön kategóriát képviselt minden értelemben. 195%-os emelkedésével teljesítménye egyedülálló volt, ahogyan a török líra érték vesztése (az amerikai dollárral szemben -42,19%) és az éves inflációja (novemberben 84,39%) is. A TOP 5-be még az indiai, brazil, indonéz és a portugál tőzsde index tudott bekerülni 5,2% és 2,7% […]
Olvass tovább
Az inflációs sárkány
Az inflációs sárkányt mindenáron le akarják győzni. December 14-én az Európai Központi Bank (EKB) 2,50%-ra emelte az irányadó kamatot. A kamatdöntő ülést követően a jegybank elnöke nyilatkozatában elhúzódó, a vártnál magasabb kamatpályáról beszélt, szigorú hangnemben fellépve a magas, lehorgonyzó infláció ellen. Az EKB prognózisa szerint az energia -és élelmiszerárak nélkül számított maginfláció 2023. decemberére 4,2%-os […]
Olvass tovább
Erős hónapot zárt a német tőzsde (megint)
A DAX index, a német tőzsde 40 legfontosabb vállalatának pillanatnyi állapotát tükrözi egyetlen mutatóban. A 2022. szeptember 28-i 11862-es éves mélypont óta a DAX 20,16%-ot erősödött ma reggelig. Ez a két hónapos tőzsdei rally kiemelkedő az idei évben a HSBC technikai elemzői szerint. Az emelkedés immár 8 hete tart folyamatosan és a részvény index 1988-as […]
Olvass tovább
2000 – 2007 – 2021
30 év távlatából is emlékezetes hónapokat élünk Inverz vagy fordított hozamgörbe – A kötvény piacon a hozamok a futamidővel együtt emelkednek, hiszen minél hosszabb lejárattal vásárol egy befektető, annál több hozamot vár el az adott értékpapírtól. Pl. a 10 vagy 20 éves kötvények általában többet fizetnek, mint a 2 évesek a befektetőknek, hogy kompenzálják a […]
Olvass tovább
2023 Kilátásaink
Befektetési tanácsadással foglalkozunk, ami hétköznapjainkban azt jelenti, ügyfeleink pénzügyi portfóliójának a kialakításában veszünk rész. Az egyetemeken a tananyag részét képezi a Nobel-díjas Harry Markowitz által lefektetett portfólió-elmélet alapja, ami szerint a portfólió kialakítás során a diverzifikációnak az egyes eszközök korrelációján kell alapulnia. Ezen tézis alapján a különböző allokációk meghatározása a feladatunk. A gyakorlati tudás mellett […]
Olvass tovább
16,3% átlagos éves hozam
16,3% átlagos éves hozam maradhat? 15/15 alkalommal zárt pozitívan az S&P500 index az elmúlt 60 évben a félidős választásokat követő 12 hónapban. Lesz 16/16? Forrás: https://bit.ly/3V32VIh
Olvass tovább
EURUSD, a helyzet változott
EUR/USD – 2022 februára óta több mint 13%-ot veszített az euró az értékéből az amerikai dollárral szemben, ami egy szeptember végi mélypont jelentett 0,9530-as értéknél. Innen az elmúlt hetekben egy jelentősebb pozitív korrekció bontakozott ki, több jelzést adva a csökkenő trend lehetséges végéről… Szeretnénk rámutatni a dollár erősödésével szembeni alapvető két ellenállásra: Az EKB tisztviselői […]
Olvass tovább
Az amerikai jegybank szerepét betöltő FED…
Az amerikai jegybank szerepét betöltő FED tegnapi kamatdöntő ülése után a befektetők a jövőre nézve fordulatot vártak a piacon. Ami meg is történt: szigorúból még szigorúbb lett.Jerome Powell, az amerikai jegybank elnöke szerint: „Nagyon korai lenne a kamatemelések lezárásáról gondolkodni, addig még sok teendőnk van.” És ezzel tovább emelkedett az évtizedes csúcson lévő 1 éves […]
Olvass tovább
A rendszerszinten jelentős bankok
📊A globálisan rendszerszinten jelentős bankok 30-as listájáról 12 szerepel a lenti táblázatban a jelenlegi könyvszerinti értékével és az elmúlt 1 éves tőzsdei árfolyam-változásával. (Forrás: Investing.com) Az európai pénzügyi szektor historikusan alulértékelt, azonban a Credit Suisse-t körüllengő bizonytalanságnak továbbra is óvatosságra kell ösztönöznie bennünket. Az 5 éves CDS-e a hónap elejei rekord szintről (375,13) jelentősen (-31%) […]
Olvass tovább
Uniper helyzete egyre rosszabb
Németország a legrosszabb forgatókönyvre készül, ami szükségessé teszi az Uniper SE gázellátónak adott állami támogatás duplázását 60 milliárd euróra. A vállalat helyzete egyre rosszabb, a részvényárfolyam 3,05 euróig csökkent az elmúlt 1 évben (Y/Y), mert egyre drágábban vásárol nagykereskedelmi gázt annak érdekében, hogy teljesítse az ellátási szerződéseket az orosz gázellátás kiesése miatt. Úgy tűnik ez […]
Olvass tovább
Az Egyesült Államokban az új ház építések száma…
Az Egyesült Államokban az új ház építések száma fontos előrejelző mutatója a gazdaságnak. Érdemes megnézni az NAHB havi konjunktúra felmérését, melyben az index értéke októberben már 38 pontra csökkent, megközelítve a járvány alatti (2020.április) legalacsonyabb szintet (30 pont). Ennél is nagyobb jelentőséggel bír, hogy az index élesen megy lefelé, tehát nem egy elnyújtott lassulást, hanem […]
Olvass tovább
Németországben erősödik az inflációs nyomás
Németországban ismét erős inflációs nyomás nehezedik a gazdaságra.A termelői árindex (PPI) újabb rekordot lépett át, szeptemberben 2,3%-al nőtt augusztushoz képest. Ezzel az előző év azonos időszakához viszonyítva a növekedés a 45,8%-ot is elérte, melynek nagy része az energiaárak emelkedéséből fakad. Mindez további nyomást helyez az EKB-ra, hogy ideje lenne kamatot emelnie.
Olvass tovább
A tegnapi ismét egy páratlan nap volt…
A tegnapi ismét egy páratlan nap volt 2022 amúgy sem unalmas hétköznapjai sorában. Az S&P 500 index az elmúlt 10 év legnagyobb napközbeni fordulatát mutatta meg a mélypontról. Október 13-ától egyébként nem állnak távol a nagy fordulatok, 2008-ban ezen a napon láthattunk már egy hasonlóan erős fordulatot a Dow Jones indexben, igaz akkor az „csak” […]
Olvass tovább
Dogs of the Dow
Az osztalék fizető részvények befektetői között minden év elején népszerű stratégia a „Dogs of the Dow”, ami nem jelent mást, mint az amerikai Dow Jones Index (DJI) 10 legmagasabb osztalékot hozó részvényegyüttesének a megvásárlását. 2022 elején azok a befektetők, akik ezt a stratégiát követnék, megvásárolják a 10 legmagasabb hozamú DJI részvényt és 12 hónapig megtartják […]
Olvass tovább
Fűrészáru mint befektetés
2021 nyarán jelent meg itthon a sajtóban nagyobb nyilvánosság mellett, hogy a faanyagok ára jelentős mértékben megemelkedett. Ez felhívta a figyelmünket a ritkán nyomon követett US Lumber Futures indexre (faanyag tőzsdei mértékegysége board foot, amely 1 láb hosszúságú, 1 láb szélességű, és 1 hüvelyk vastagságú építési fűrészárut jelent), ami érdekes képet mutatott: 2021. május elején […]
Olvass tovább